《十年一梦：一个操盘手的自白（修订版）》_精选读书笔记_4000字

《十年一梦：一个操盘手的自白（修订版）》_精选读书笔记4000字

如果不以一种谨慎、保守的态度，认真思考和评估投机成功的可能性，确认自己在心理和钱财上做好可能失败的精神准备，仓促而一厢情愿地参与期货市场交易，悲剧可以预见。期货市场是没有硝烟的战场，关于个人仓促参与期货，最好的忠告还是那句老话：在开始之前就停止行动。

一，如何成为成功的期货交易者？

投资者要有一些哲学思维，要能有效克服人的弱点，要有广阔知识、深刻的市场认识、合理的交易策略、良好的心理素质以及超然的人生境界。

只有时间，才能帮助投机者认识市场运动的复杂性；只有时间，才能帮助投机者累积成功交易所需要的知识、经验和风险意识；也只有时间，才能使投机者的内心世界从贪婪到平淡、从狂傲到谦卑、从感性到理性。

从抽象的层面、从事后的角度，可以很清楚地知道市场的运动规律，但是，投机者交易的不是过去，而是未来。要深刻理解市场价格波动中微妙的动态平衡和趋势的演化，既要投机者有客观、定量、科学的理性分析能力，也要有灵活、变通、前瞻等艺术、直觉的参与，这是一个经过长期学习、思考、交易实践后积淀的内在洞察力。这中间投机者所付出的真金白银的代价和体力、精神上的损耗磨练，远远超出常人想象。

冰冻三尺，非一日之寒。不要太小看期货交易的艰难性，认为只要花个三、五年时间就可以精通交易、战胜市场了，那是远远不够的。十年磨一剑的厚积薄发，才使成功带有极大的必然性。

二，个人投资者必须跨越的三个难关

（一）、理解、把握市场波动的特征难

事后看，市场走势清晰简单，身临其境立刻就会发现，过去已经结束，未来却永远像一个谜。

市场的不确定性、随机性困扰着所有市场参与者，短期之内偶然性可以让傻瓜成为智者而欢呼雀跃，让专家、学者变成白痴而捶胸顿足，让大多数茫然不知所措。

很多参与者都有一种认识误区：为了追求交易的确定性，往往把科学的思维方式简单地运用到投机交易中，以为预测就是市场交易的全部，希望找到一种科学的预测理论。但是，科学方法论主张的严密和精确，在投机市场中很多时候无用武之地。

价格运动表面看来是一个偶然性接着另一个偶然性，但是，在看似完全偶然的背后，市场也并不是完全混乱无序，其中隐隐约约透露着一定的必然性或者说趋势性。所以说，市场价格的波动既随机又不完全随机。投机成功的核心就是要去追求从表面上看来不确定、随机的市场波动中找到某种相对确定、可以把握的机会。

（二）、良好的风险管理难

市场的不确定性、随机性的一面决定了投机永远有博弈的成分，不可能有什么科学的预测理论、技术和交易系统让投机者一劳永逸，稳赚不赔。

天下没有完美的预测理论和交易技术，良好的风险管理是投机者的立身之本。你是一流的输家，你才可能是一流的赢家。

（三）、了解自己、战胜自己难

即使你拥有极高明的交易技术和最完美的资金管理策略，如果你不能严格遵守，也不能让你在市场获得成功。

交易中，一个人的心理、精神状态远比他拥有的市场知识和预测技术重要得多。

索罗斯曾经说过：你不可能随心所欲，又在市场中有良好的表现。大多数人即使理性上认识到，也未必能够心甘情愿地接受，只好慢慢磨练。

对人性的认识越深刻，对市场的理解就越深入；反之也是。从这种意义上说，股票、期货的交易实质也就是一种心理游戏，既是与市场中其他人的角逐，更是与内心自我本能、人性弱点的对抗。

随着市场认识的深化，投机者修养、境界的提高，一旦你突破了自我的局限，超越了平庸凡俗，就会顿悟有一个质的飞跃。一个投机高手，往往既有深刻的市场见解，也能洞悉自己的内心世界，同时在这两方面达到很高的修为。

投资稳定持续盈利，是长期错误积累后的洞察自我和市场的结果。投机者的修养、境界不到，往往看对行情也赚不到钱。

三，高手都有适合自己的确定性定式

1，上升平台或者下降平台
在明显的上涨或者下跌趋势中，市场价格运动到某一位置以后，在一段时间里，市场走势从前期的单边趋势行情演变为横向震荡的格局，多空之间达成了暂时平衡。无论是技术分析的教科书还是以前我在股票市场的经验告诉我，这种图表形态不是市场价格见顶的信号，而是市场趋势暂时的停顿。一般来说，经过一段时间的小幅震荡，市场价格最后很可能沿着原来趋势的方向前进。盘整的时间越长，市场积累的能量就越大，随后突破形成的爆发力就越强。
2，索罗斯的反身性模式

四，作者在期货市场的一些经验教训

1，短期市场价格变化有很大的随机性、偶然性，但这并不能改变市场的根本趋势。如果投机者被市场短期价格波动的假象所迷惑，就会在市场重大方向问题上犯致命的、不可饶恕的错误。

2，界定自己的能力圈

投资市场最不缺的就是机会，特别是在以高杠杆为特征的衍生品市场更是如此，市场机会是数不胜数的。

作为投资者，要学会界定自己的能力圈，也就是明确自己在所投资的领域有一定的比较优势，投机者应该集中精力于自己可以理解、可以把握的市场机会。提高自己在能力圈中的比较优势，把简单有效重复做，成功的几率会相应增加。

优秀投资者之所以优秀是因为他们不去做自己力不能及的投资，巴菲特不去投资期权和网络股，索罗斯不去做短线交易。

3，跟随市场趋势强大力量的方向

在强劲的趋势行情中，即使9·11事件这样的重大消息，也不足以一下子改变市场的方向。市场价格出人意料地大幅逆向运动，往往只是一种短期行为，很快，市场就可能回到趋势的轨道。

投机者应该着重于追市，而不是对行情进行预测。市场预测很不可靠，投机者应该在行情发生真正突破时才介入市场，应该在市场突破的临界点进入市场，这就可以避免前期震荡行情中产生的交易损失。

4，当市场走势和消息不一致时

当市场价格对明显的利多或者利空消息麻木不仁、置之不理时，投机者应该采取和消息的方向相反、和市场实际的走势方向一致的操作方式。

5，加速行情先落袋为安

在缓慢上涨的行情中，如果市场涨势突然出现加速，这往往就是市场将要见顶的信号。当然，有时候这种加速上涨的走势会持续几天。

6，坚守大行情

只有既能驾驭股市又能坐得住的人才算了不起，这的确最难做到，但只有真正做到了，才能赚大钱。

大行情不会一天之内刚开始就结束，它有一个发展过程。必须给市场足够的时间，投机者没有必要天天注意市场运动的细节，忽略它，离市场远一点。

市场行情不会一直半死不活，总会发生变化。你急切地希望它按照你的想法变化时，市场可能一动不动。当对它不再注意的时候，很可能大行情已经悄悄启动。

在大幅下跌后的行情中，如果市场价格连续两周上涨，周K线都是中等长度的阳线，后市往往极度看好。

8，水平提高是个舍短取长的过程

日内短线交易，是毁灭投机者最快捷的途径。把自己的注意力完全集中在寻找、发掘中长线交易的机会上。

不再被短期市场波动搞得心神不定。平静地欣赏市场变化，审视自己的内心世界。

9，止损难在执行

严格控制风险，永远不要让小损失演变成灾难性的巨大亏损。一旦做出决定，立刻行动。决策者品质远比决策结果重要。

10，沪铜与伦敦铜

长期以来，上海铜几乎就是LME铜的影子。伦敦涨，国内市场第二天就跳空上涨；伦敦跌，国内市场第二天就同比例地跳空下跌，一步到位。从上海铜的日K线图上看，市场价格跳空现象频繁出现，短线投机者除非对伦敦市场的走势有惊人的预测能力，否则根本无法在上海铜的交易中取得成功。

11，大连商品期货交易所特立独行

不要简单地因为CBOT可能上涨而在大连市场做多；也不要因为CBOT可能下跌而在大连市场做空。大多数投机者往往掉进这个陷阱、骗局。其实，大连市场很多时候有自己的运动节奏。

12，上海商品期货所橡胶被操控

橡胶期货的走势完全操纵在一家主力之手，翻云覆雨，诡异无常。这是一个没有对手的市场，主力处于绝对垄断、控盘地位。市场主力的唯一敌手是散户。只有和散户逆向而动才能赚到钱。频繁地涨跌停板，盘内大幅度地震荡，市场出人意料跳空高开或低开，其目的都是为了清洗散户。什么基本面、技术面，都需要服从主力的上述目的。当然，市场走势总是对的，无道理可言。要么你不要参与市场交易，否则，你只能改变自己，适应市场。

橡胶的突破行情一旦发动，往往在几分钟内就快速波动几百点。这当然是市场主力狡诈和高明之处。大多数投机者还没有反应过来，行情就绝尘而去。这既给短线交易带来了极大的难度，也可能短时间内给方向正确的投机者丰厚的回报。大豆市场此点和橡胶市场完全不同。原因是橡胶市场受到了完全的操纵，而大豆市场没有绝对垄断呼风唤雨的主力，走势较为理智。

13，高度警惕该涨不涨该跌不跌的走势

14，市场盘整时间越长，距离市场突破、趋势行情出现的时间也就越短了。

15，大豆交易中最不确定因素就是外盘价格的反复无常，令人防不胜防。

①要谨慎地选择交易时机，尽可能根据周K线的动向制定交易计划，做一些中长线交易，从而避免每天都受到外盘意外变化的威胁。
②如果在盘内做一些短线交易，不持仓过夜。

16，当市场机会十拿九稳时才过去拿钱。这就需要投机者有极大的耐心等待，在技术图表出现明显入市信号后再参与交易。

17，交易机会往往在你不知不觉中来临，并不是刻意追求的结果。例如，对某一品种，你长期追踪、研究，每天通过图表分析希望得出市场未来的走向，有时候你对自己的判断其实并没有信心，但是，有一天或许你会突然眼睛一亮，看到其中蕴涵的信号，这就是所追求的交易良机。

18，市场形态比单条K线意义重要得多。

19，不要频繁地在市场进进出出，抓住你有把握的时机狠狠地做一笔，更有价值。

20，良好的市场形态出来以后，可以大单量地交易。此时不赌，更待何时！

21，市场大幅上涨或下跌以后，无论原来多么利多或利空的消息都不能继续作为入市交易的根据，因为之前的市场价格很可能已经消化了外在的因素，此时，最明智的选择是让市场告诉你该怎么做。放弃自我，尊重市场。

22，期货交易和中医非常相似，必须用时间、过程和经验去积累，时间到了，自然体会到大道至简。