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商品投资手册
本书概述了商品投资的基本知识以及近期关于商品市场的理论和证据。本书的每一章均由前沿的从业人员和学术人士编写，阐释了商品投资的複杂性和相关风险，以及投资者怎幺通过纳入不同种类的商品期货来最佳化其资产组合。无论是对于正在开展或计画开展商品配置的从业人员，还是对于从理论或经验上分析商品市场的学者而言，本书的每一章都包含很有价值的信息。
基本介绍
- 书名：商品投资手册
- 作者：弗兰克·J·法博齐 (Frank J.Fabozzi) 罗兰·福斯 (Roland Fuss)
- 出版日期：2013年12月1日
- 语种：简体中文
- ISBN：7514137068
- 品牌：经济科学出版社
- 外文名：The Handbook of Commodity Investing
- 出版社：经济科学出版社
- 页数：799页
- 开本：16
- 定价：218.00
基本介绍
内容简介
《商品投资手册》概述了商品投资的基本知识以及近期关于商品市场的理论和证据。
作者简介
Frank J. Fabozzi Frank J. Fabozzi, PhD, CFA, is Professor in the Practice of Finance and Becton Fellow at Yale University's School of Management and the Editor of the Journal of Portfolio Management.
图书目录
第一部分商品市场机制
第1章商品投资入门
弗兰克·J·法博齐罗兰·福斯迪特尔·G·凯瑟
第2章商品期货的定价和经济原理
马克·J·安森·
第3章商品期货投资：战略动因和战术机会回顾
约书亚·D·伍达德
第4章影响商品期货收益的巨观经济因素
芝诺·亚当斯罗兰·福斯迪特尔·G·凯瑟
第5章风险溢价模型与便利收益模型的关係
维奥拉·玛克特海因茨·兹默曼
第6章可再生资源的最优轮伐期：木材行业的理论证据
弗里茨·赫尔迈斌
第二部分业绩测度
第7章商品期货业绩的基準回顾
罗兰·福斯克里斯汀·霍佩迪特尔·G·凯瑟
第8章商品期货的业绩特徵
克劳德·厄尔布坎贝尔·R·哈维克里斯汀·坎普
第9章商品期货收益的统计分析
莱茵霍尔德·哈夫纳玛丽亚·海登
第10章商品期货指数的分散化收益：均值方差扩展检验
贝恩德·舍雷尔李和
第11章商品交易顾问基金/管理型期货的策略基準：业绩与回顾
托马斯·施内魏斯拉杰·古普塔杰森·雷米拉德
第三鄯分风险管理
第12章关于商品组合风险管理的若干思考
杰弗里·M·克里斯汀·
第13章商品组合风险管理的有效策略
莫扎姆·霍加
第14章量化期货契约组合中的跨商品风险
特德·库里
第15章在商品价格预测中纳入期货信息
查克里亚·鲍曼阿希姆·M·海珊
第四部分资产配置
第16章商品交易策略：商品交易顾问基金交易规则与信号举例
弗朗索瓦一塞尔·拉比唐
第17章如何设计商品期货交易方案
希拉蕊·梯尔约瑟夫·伊格利
第18章商品投资中阿尔法的来源
马库斯·梅兹格
第19章商品组合的有效边界
朱莉安·普勒尔斯丹尼斯·施韦策尔
第20章主动管理型商品投资：商品交易顾问基金和对沖基金的作用
R·麦克福尔·拉姆·Jr
第21章传统组合中引入另类投资：商品、对沖基金及管理型期货
马克·S·肖尔
第22章退休储蓄金计画的战略性和战术性商品配置
西奥·E·尼曼劳伦斯·P·斯温科斯
第五部分商品投资品种
第23章商品投资的类型
琳·恩格尔克杰克·C·约恩
第24章商品期权
卡罗尔·亚历山大阿纳德·万卡特拉曼
第25章电力远期契约定价
马赛厄斯·穆克马库斯·鲁道夫
第26章商品价格风险证券化
保罗·U·阿里
第27章商品交易顾问基金：历史业绩回顾
马丁·伊林
第28章把握微型商品交易顾问基金中的未来之星
格雷格·N·格雷戈里奥法布里斯·道格拉斯·罗哈
第29章能源对沖基金入门
奥利弗·恩格伦迪特尔·G.凯瑟
第六部分特殊商品类别
第30章商品行业概览
罗兰·埃勒克里斯汀·萨格瑞尔
第31章黄金投资实务指南
查理·x·蔡伊恩·克拉契罗伯特·法弗戴维·希利尔
第32章黄金在传统投资组合中的作用
托马斯·海多恩纳得什达·德米多瓦·门泽尔
第33章世界白银市场的基本面分析
杰弗里·M·克里斯汀
第34章基本金属投资
麦可·基利克
第35章欧盟的电力交易
斯特芬·乌尔赖希
第36章英国的天然气市场
克里斯·哈里斯
第37章欧盟的碳排放交易
斯特芬·乌尔赖希
第38章农产品和畜类商品的基本面分析
罗纳德·c·斯普尔加
第39章世界糖市场的基本面分析
罗希特·萨文特
第七部分技术分析
第40章技术分析在商品市场中的盈利性
朴哲浩斯科特·H·埃文
索引
译后记
第1章商品投资入门
弗兰克·J·法博齐罗兰·福斯迪特尔·G·凯瑟
第2章商品期货的定价和经济原理
马克·J·安森·
第3章商品期货投资：战略动因和战术机会回顾
约书亚·D·伍达德
第4章影响商品期货收益的巨观经济因素
芝诺·亚当斯罗兰·福斯迪特尔·G·凯瑟
第5章风险溢价模型与便利收益模型的关係
维奥拉·玛克特海因茨·兹默曼
第6章可再生资源的最优轮伐期：木材行业的理论证据
弗里茨·赫尔迈斌
第二部分业绩测度
第7章商品期货业绩的基準回顾
罗兰·福斯克里斯汀·霍佩迪特尔·G·凯瑟
第8章商品期货的业绩特徵
克劳德·厄尔布坎贝尔·R·哈维克里斯汀·坎普
第9章商品期货收益的统计分析
莱茵霍尔德·哈夫纳玛丽亚·海登
第10章商品期货指数的分散化收益：均值方差扩展检验
贝恩德·舍雷尔李和
第11章商品交易顾问基金/管理型期货的策略基準：业绩与回顾
托马斯·施内魏斯拉杰·古普塔杰森·雷米拉德
第三鄯分风险管理
第12章关于商品组合风险管理的若干思考
杰弗里·M·克里斯汀·
第13章商品组合风险管理的有效策略
莫扎姆·霍加
第14章量化期货契约组合中的跨商品风险
特德·库里
第15章在商品价格预测中纳入期货信息
查克里亚·鲍曼阿希姆·M·海珊
第四部分资产配置
第16章商品交易策略：商品交易顾问基金交易规则与信号举例
弗朗索瓦一塞尔·拉比唐
第17章如何设计商品期货交易方案
希拉蕊·梯尔约瑟夫·伊格利
第18章商品投资中阿尔法的来源
马库斯·梅兹格
第19章商品组合的有效边界
朱莉安·普勒尔斯丹尼斯·施韦策尔
第20章主动管理型商品投资：商品交易顾问基金和对沖基金的作用
R·麦克福尔·拉姆·Jr
第21章传统组合中引入另类投资：商品、对沖基金及管理型期货
马克·S·肖尔
第22章退休储蓄金计画的战略性和战术性商品配置
西奥·E·尼曼劳伦斯·P·斯温科斯
第五部分商品投资品种
第23章商品投资的类型
琳·恩格尔克杰克·C·约恩
第24章商品期权
卡罗尔·亚历山大阿纳德·万卡特拉曼
第25章电力远期契约定价
马赛厄斯·穆克马库斯·鲁道夫
第26章商品价格风险证券化
保罗·U·阿里
第27章商品交易顾问基金：历史业绩回顾
马丁·伊林
第28章把握微型商品交易顾问基金中的未来之星
格雷格·N·格雷戈里奥法布里斯·道格拉斯·罗哈
第29章能源对沖基金入门
奥利弗·恩格伦迪特尔·G.凯瑟
第六部分特殊商品类别
第30章商品行业概览
罗兰·埃勒克里斯汀·萨格瑞尔
第31章黄金投资实务指南
查理·x·蔡伊恩·克拉契罗伯特·法弗戴维·希利尔
第32章黄金在传统投资组合中的作用
托马斯·海多恩纳得什达·德米多瓦·门泽尔
第33章世界白银市场的基本面分析
杰弗里·M·克里斯汀
第34章基本金属投资
麦可·基利克
第35章欧盟的电力交易
斯特芬·乌尔赖希
第36章英国的天然气市场
克里斯·哈里斯
第37章欧盟的碳排放交易
斯特芬·乌尔赖希
第38章农产品和畜类商品的基本面分析
罗纳德·c·斯普尔加
第39章世界糖市场的基本面分析
罗希特·萨文特
第七部分技术分析
第40章技术分析在商品市场中的盈利性
朴哲浩斯科特·H·埃文
索引
译后记
文摘
着作权页：
由于每一个基準指数在构造方法上都有所不同，所以在设计恰当的CTA基準时，就有必要了解可能会造成影响的一些潜在问题和制约因素。我们接下来就讨论这些潜在的问题。
数据问题如果我们使用现行的资料库来构造自己的指数，那幺该指数可能会包含选择偏差、回溯偏差和生存偏差。如果公开资料库被用于指数的计算，那幺在指数推出日之前的收益数据中，也可能包含回溯偏差和生存偏差。
选择偏差。大多数指数都存在这种偏差。它是由选择方法引起的，指数供应商採用不同的方法选择指数成分基金。选择偏差会以多种形式存在（如：如果基金按资产加权，指数会受到大型基金的影响；而如果基金按照等权重加权，指数则会受到高波动率基金的影响）。
回溯偏差。由于组合经理一般是自愿地向基準指数供应商报告业绩数据，这就会出现问题，这些问题影响了基準指数的业绩，甚至可能扭曲相关行业或策略的真实业绩。组合经理可能会等到业绩好转时，才向指数供应商报告他（或她）的业绩。主要CTA指数的回溯偏差大都有限，因为许多指数于20世纪90年代早期就已存在，而且新组合经理只是在首个（业绩）报告月份才被加入至指数。在实践中，由于某些组合经理随时都可能开始向新资料库报告，所以回溯偏差难以估计。
新组合经理偏差。新组合经理往往管理较少的资产，交易的组合也更为集中。因此，他们的业绩也许并不能反映出大型成熟组合经理的业绩。为了消除新组合经理偏差可能引起的业绩高估偏差，指数供应商在计算指数时，一般会剔除前12～24个月的报告收益，或是要求该组合经理管理的资产达到一定额度再予以考虑。
由于每一个基準指数在构造方法上都有所不同，所以在设计恰当的CTA基準时，就有必要了解可能会造成影响的一些潜在问题和制约因素。我们接下来就讨论这些潜在的问题。
数据问题如果我们使用现行的资料库来构造自己的指数，那幺该指数可能会包含选择偏差、回溯偏差和生存偏差。如果公开资料库被用于指数的计算，那幺在指数推出日之前的收益数据中，也可能包含回溯偏差和生存偏差。
选择偏差。大多数指数都存在这种偏差。它是由选择方法引起的，指数供应商採用不同的方法选择指数成分基金。选择偏差会以多种形式存在（如：如果基金按资产加权，指数会受到大型基金的影响；而如果基金按照等权重加权，指数则会受到高波动率基金的影响）。
回溯偏差。由于组合经理一般是自愿地向基準指数供应商报告业绩数据，这就会出现问题，这些问题影响了基準指数的业绩，甚至可能扭曲相关行业或策略的真实业绩。组合经理可能会等到业绩好转时，才向指数供应商报告他（或她）的业绩。主要CTA指数的回溯偏差大都有限，因为许多指数于20世纪90年代早期就已存在，而且新组合经理只是在首个（业绩）报告月份才被加入至指数。在实践中，由于某些组合经理随时都可能开始向新资料库报告，所以回溯偏差难以估计。
新组合经理偏差。新组合经理往往管理较少的资产，交易的组合也更为集中。因此，他们的业绩也许并不能反映出大型成熟组合经理的业绩。为了消除新组合经理偏差可能引起的业绩高估偏差，指数供应商在计算指数时，一般会剔除前12～24个月的报告收益，或是要求该组合经理管理的资产达到一定额度再予以考虑。