镇名源于境内双兴村太平庄屯名。昔年，称姜罗锅屯，因地处偏僻，人烟稀少，匪患频繁，天灾人祸不断，为盼望能过“人寿年丰，天下太平”的日子，改称祈望“吉祥如意”的“太平庄”。中华民国时期，隶属安达县第三区。东北沦陷后期，隶属正德村。1945年“九三”抗日战争胜利后，隶属第四区管辖。1955年3月，隶属老虎岗区。1956年4月，撤区划乡，分设复兴、新立、新生3个乡。1958年7月，撤销新生乡，併入复兴乡和新立乡。同年9月，将复兴、新立两个乡合併成立燎原人民公社。1960年11月，改称太平庄公社。1984年4月，改为太平庄乡。1985年3月，改为太平庄镇。

太平庄镇全境属双阳河、乌裕尔河沖积泛滥低平原区，土地开发较晚，未垦荒地较多。1956年春，为接收安置山东移民，于太平庄地区新建十余个移民新村，安置青壮年垦荒队员5525人，接家属1026人；1957—1958年又接家属2300余人。由于村址勘选不当，多数新村因水淹而移民搬迁，今尚存5个移民新村。全镇总面积198.1平方公里，其中耕地面积5.8万亩，草原面积20.5万亩。1979年7月，安达县将其确定为牧业公社。以饲养黑白花奶牛为主，设有日处理20吨鲜奶的乳品厂一座。