寺初建于唐中和年间（881—884）。据明万曆《湖州府志》载：“唐中和间，如讷禅师辞师出行，师命之曰：‘逢道即止’。讷经此山，询其名，父老曰：‘道场山，故多虎’。讷策筇直上，坐盘石，虎伏其侧，三宿无伤，结庵居之，名其处曰‘伏虎岩’。”“后起廊庑、佛殿、塑千罗汉于中。”道场山护圣万寿禅寺始建。这段记载，最早见于宋嘉泰《吴兴志》。它夹杂了神话传说，但不能排斥当年道场山山高林密，时有虎豹出没。清同治《湖州府志》记载摈弃了神话传说内容：“昔（如）讷和尚辞师出巡礼，师曰：‘逢道即止’。讷经此山，遂留。后建寺，山顶有塔，下有笑月亭、爱山亭。其阳有伏虎岩（如讷遗蹟），有瑶席池，有仰高、宜晚、望湖三亭，其下有归云等庵，颇幽胜。”且不管这些记载里神话传说的部分，万寿寺最早为僧人劝募所建，则是可以肯定的。五代吴越时钱王镠题额为“吴兴正真禅院”。宋元丰三年（1080）知州事陈侗奏改赐“护圣万寿禅寺”。宋嘉泰间（1201—1204）曾改“妙觉寺”。南宋宁宗（1195—1224）御定全国禅寺最高等级为“五山十剎”，万寿禅寺名列十剎第二。日本有不少僧人慕名而来。淳祐九年（1249），法灯圆明师心地觉新来华，到万寿寺向荆叟、如珏求法，六年后归国，后成为日本伊纪由良鹫峰兴国寺的开山祖师，并接受龟山、后宇两代天皇的皈依。元大德十一年（1307），日僧雪村友梅到道场山万寿禅寺，从叔平隆求法，与雪村同行的还有敬叟简、佛德大通禅师愚中周等人。元末，万寿寺毁于兵燹。正印和尚劝募重建。于元至顺元年（1330）建成，据清鹹丰《乌程县誌》载：重建后的万寿寺，建有“法堂五间、僧堂七间，又作库楼、香积橱、青山堂、梅檀林、蒙堂、选僧堂”等，“壮丽有加于昔”（清同治《湖州府志》），以后又增建了观音殿，可以想见昔日规模之大。明洪武三年（1370）又重修。
清道光二十六年（1846）或二十七年（1847），万寿寺发生一次大火，“江南十剎”之一的万寿寺毁于一旦。光绪三年（1877），慈禧太后下诏重建，命法磬和尚携带《龙藏宝经》南下至道场山任方丈。法磬在废墟上筹建，费时30年，终于“益宏寺宇，敞欢结筵”，道场山再次成为佛教圣地。这段历史，清光绪三十四年（1908）万寿寺主诗法磐上人所绘之《湖州道场山图》及图上下两端附有的宣统元年（1909）沈毓麟的题记、乌程勛臣卢廷燮的诗及方鼎明书写的上人七绝二首记载得颇为详细。现图及题记等尚存碑刻拓片。
万寿寺原有水池三口，一曰瑶席池，一曰放生池，一曰八功德池。三池池水清亮、久旱不枯。其中瑶席池名声最大，北宋着名文学苏东坡《游道场山何山诗》有“屋底清池照瑶席”句，瑶席池即据此诗意命名。志载“有屋三楹，临池水上”，即指万寿寺。池边竹柏交错，浓荫可整日覆盖水面，前有人“泓波竹香花气晚”诗句称之。瑶席池尚存，并已作疏浚整理，但屋舍竹影已非当年景象。放生池水面宽阔，清澈见底，尚存，并已个葺。二池为道场山万寿寺增色不少。
据明崇祯、清光绪《乌程县誌》、清同治《湖州府志》及光绪末年万寿寺主持法磬所绘《湖州道场山图》题记，万寿寺旁原有归云庵，唐代诗人阎士和曾隐居在道场山南麓，僧皎然有《怀阎士和诗》，有句云：“空见归云两三片”，后建庵命名为“归云”。明代湖州推官谢綮猘《募修归云庵疏》云：“归云庵者，道场之别麓，游览之胜区，孙太初（一元）卜其旁而筑室，郑继之题其堂曰‘挂瓢’”。孙一元殁后，庵渐颓圮，万曆中募修，清道光中随万寿寺一起毁于火后无修复。
　十年动乱中，寺院、佛像、石刻等均被破坏，劫余之500余卷藏经，转入南浔嘉业藏书楼保存。1984年开始重建，劫余的观音殿，业已加以整饰，苏州灵岩山寺赠送的三尊木雕佛像，于1985年3月入寺供奉，1997年，千手观音塑成。大雄宝殿，也于1996年重建。五代吴越时钱王缪题额为“正真禅院”，宋元丰三年（1080）知州事陈侗奏改题“护圣万寿禅寺”，宋嘉泰间（1201—1204）改“妙觉寺”，元末毁于兵火。僧正印劝募重建，于元至顺元年（1330）建成。重建后的万寿年，有法堂五间，僧堂七间，又有库楼、香积厨、青山堂、榭梅榈林、蒙堂、选僧堂等，后又增建观音殿。明洪武三年（1370）重修。清道光二十六年（1846）二十七年毁于火，光绪二年僧法磬春诏携《龙藏宝经》于废墟上重建，历时30年，于光绪末年重光。“文化大革命”中，寺院、佛像、石刻等遭毁损，1975年由道场公社拆毁大雄宝殿、用天建造学校等，仅存观音殿、千佛壁、放生池和瑶席池。

浙江道场山万寿寺

一九八五年，湖州市人民政府落实党的宗教政策，支持佛教界重新修复道场山，这座千年古剎终于重现壮丽。十几年来，在法心大和尚的住持下，先后募资重建了天王殿、大雄宝殿、东西客房、上客房、法堂、方丈楼、祖堂、钟鼓楼等，寺与山融为一体的景观，吸引了无数游客和香客。1999年寺院举行了大雄宝殿及185尊佛像开光大典。2003年11月，中国佛教协会副会长、浙江省佛教协会会长戒忍大和尚登道场山，考察万寿寺，讚叹万分，道场山万寿寺被评为省级重点寺院。

2005年11月6日，道场山名山得主，法心大和尚荣膺万寿寺方丈，也是湖州市解放以来的首任方丈。万寿寺在市教局、市佛教协会及各级领导的支持下，在法心大和尚的住持下，在四众弟子的努力下，万寿寺已经进了一个新纪元。

天王殿在寺院最前面的第一座殿堂，在千年观音殿前百米，是由法心大和尚亲自募建的。一九九九年九月九日时奠基，于二OOO年九月竣工，历时一载，耗资达近百余万元。层高十六米，进深十三米，间宽二十一米。按汉化佛教规制，二侧为四天五：东方持国天王，南方增长天王，西方广目天王，北方多闻天王。中间石台佛龛宠丽庄严，雕刻精细。正面置弥勒佛，北后为韦驮菩萨。

殿之匾，由于故中国佛教协会会长赵朴初敬书，乾昌恭奉。殿柱有释印光和佚名所撰的楹联，由沈树荣等敬助，朱关田等书。

浙江道场山万寿寺

中国传统佛寺建筑中，三门内的第一重殿。殿内中间供奉弥勒菩萨，弥勒像后供韦驮天，面向北；东西两旁则供四大天王。兹略述所供尊像如次︰

（1）弥勒菩萨︰通常指被认为是弥勒菩萨化身的布袋和尚。布袋和尚名契此，唐末五代人。常携布袋教化民众，深受尊崇，临终唱偈云︰‘弥勒真弥勒，分身百千亿；时时示时人，世人自不识。’后人遂以其为弥勒菩萨的化身，为其塑像，供奉于天王殿正中。

（2）韦驮天︰据《道宣律师天人感通传》、《法苑珠林》所载，唐·道宣律师诚感天人，南方天王部下韦琨将军为之护持正法。宋代以后，寺中普遍塑有韦天像，后与佛经中所说韦驮天相混，一般称为韦驮菩萨。

（3）四大天王︰俗称四大金刚。即︰{1}东方天王提多罗咤，能护持国土，手持琵琶以作标帜。{2}南方天王毗琉璃，能令他人增长善根，手中持剑。{3}西方天王毗留博叉，能以净眼观察护持人民，手中缠绕一龙。{4}北方天王毗沙门，护持人民财富，右手持伞，表福德之义。

牟献《龙源和尚塔铭》曰：宋景炎元年〖丙子（一二七六年）〗劫火洞然，化为瓦砾。迄乙酉年（一二八五年）凡十年，旧观未还，师既至，次建观音藏殿。

今存观音殿，即明代遗物，至今已有八百余年历史。殿为五开间，宽约二十二米，进深十五米，层高十九米。中央供奉千手千眼观音，高三米，为仿唐、宋间佛像。

建于一九八八年，为单檐五开间二层殿宇。下层为修心堂，上层中央置释迦卧佛龛，二侧为一九九0年从南浔嘉业堂取回，御赐乾隆大藏经。

道场山建千佛阁，据历史记载：〖天曆二年己巳（一三二九年）六月既望寺灾，月江正印禅师自何山来住持，未及三载，顿复旧观。又作千佛阁。〗民国六年（一九一七年），住持僧堃庵重劳壁画而成千佛阁。