在香港主权移交回中国前，是驻港英军的总部，名为威尔斯亲王大厦。1997年6月30日午夜，中英两国防务交接仪式在此举行。7月1日零时，中国人民解放军正式接管该幢建筑物。

2000年5月，香港立法会通过《2000年军事设施禁区（修订）令》，在2002年1月1日正式改名为中国人民解放军驻香港部队大厦。

大厦外形像一只酒杯。底部呈向内倾斜的漏斗形状，具有防卫外人侵入的作用。

大厦北部海旁于未来将会兴建一个军用码头，并建有一条军用车辆信道与大厦连线。

解放军驻港部队大厦是大型灯光音乐汇演“幻彩咏香江”参与汇演建筑物之一。