太平镇位于吉首市东部，镇政府所在地距市区14.5公里，北与马颈坳镇相连，东与丹青镇交界，西、南两方与镇溪街道、河溪镇相邻。全镇总面积120.88平方公里。

太平镇地形属低山丘陵。境内坡陡，溶洞广布穀窄，田土多居于山顶或溪沟河谷，总体上表现为山地多、耕地少、分布不均匀的特点。境内土壤系紫色砂页岩发育而成的红壤。

太平镇的气候属于典型的亚热带季风性湿润气候，终年四季分明，雨热同期，光照充足，冬有短寒，夏有长热，春温多变,秋旱凉爽。历年平均降水量达 1440.5毫米，常年平均气温 15-18℃，无霜期达 285 天， 常年主导风向为北风，夏季多东南风，年平均日照为 1382.5 小时,主要自然灾害有冰雹、旱涝、低温、霜冻、雷击、地质灾害等。

太平镇境内司马河穿乡而过，该河源自保靖县夯沙乡梯子村，途径马颈坳镇隘口村、檀木、汨比、红岩排，于河溪镇持久村流入峒河，河面平均宽17.2米，境内河道长14.5公里。镇域内有山塘水库面积200亩。

太平镇境内山青水秀，司马河穿境而过，历史文化底蕴深厚，“中国画马四杰”张一尊故居坐落在该乡南部的司马村。国民党总统府秘书北京大公报编辑向昌吉先生故居和“丕振家声”石门楼坐落在该乡太平村的乌龙寨。

太平镇受地势和交通影响，经济以传统农业为主，初步形成了以椪柑、核桃为主的产业。随着司马村特色村寨的建设，以及黄金茶的推广种植，将推进该乡经济的进一步发展。