第120号

《货币市场基金监督管理办法》已经中国证券监督管理委员会第73次主席办公会议和中国人民银行2015年第8次行长办公会议审议通过，现予公布，自2016年2月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：肖钢

中国人民银行行长：周小川

2015年12月17日

第一条为了促进公开募集证券投资基金(以下简称基金)的发展，规範货币市场基金的募集、运作及相关活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条本办法所称货币市场基金是指仅投资于货币市场工具，每个交易日可办理基金份额申购、赎回的基金。

在基金名称中使用“货币”“现金”“流动”等类似字样的基金视为货币市场基金，适用本办法。基金管理人可以按照本办法的规定，根据市场与投资者需求，开发设计不同风险收益特徵的货币市场基金产品，拓展货币市场基金作为现金管理工具的各项基础功能。

第三条中国证监会、中国人民银行依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对货币市场基金运作活动实施监督管理。

第四条货币市场基金应当投资于以下金融工具：

(一)现金;

(二)期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;

(三)剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券;

(四)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

第五条货币市场基金不得投资于以下金融工具：

(一)股票;

(二)可转换债券、可交换债券;

(三)以定期存款利率为基準利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外;

(四)信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具;

(五)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

第六条货币市场基金投资于相关金融工具的比例应当符合下列规定：

(一)同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过10%，国债、中央银行票据、政策性金融债券除外;

(二)货币市场基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的30%，但投资于有存款期限，根据协定可提前支取的银行存款不受上述比例限制;货币市场基金投资于具有基金託管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过20%，投资于不具有基金託管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过5%。

第七条货币市场基金应当保持足够比例的流动性资产以应对潜在的赎回要求，其投资组合应当符合下列规定：

(一)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于5%;

(二)现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%;

(三)到期日在10个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%;

(四)除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%。

第八条因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使货币市场基金投资不符合本办法第六条及第七条第(二)、(三)、(四)项规定的比例或者基金契约约定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

第九条货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天。

第十条对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金契约中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

第十一条货币市场基金应当採取稳健、适当的会计核算和估值方法。在确保基金资产净值能够公允地反映基金投资组合价值的前提下，可採用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算，但应当在基金契约、基金招募说明书中披露该核算方法及其可能对基金净值波动带来的影响。

前款规定的基金估值核算方法在特殊情形下不能公允反映基金价值的，货币市场基金可以採用其他估值方法。该特殊情形及该估值方法应当在基金契约中约定。

第十二条对于採用摊余成本法进行核算的货币市场基金，应当採用影子定价的风险控制手段，对摊余成本法计算的基金资产净值的公允性进行评估。

当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离度绝对值达到0.25%时，基金管理人应当在5个交易日内将负偏离度绝对值调整到0.25%以内。当正偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购併在5个交易日内将正偏离度绝对值调整到0.5%以内。当负偏离度绝对值达到0.5%时，基金管理人应当使用风险準备金或者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在0.5%以内。当负偏离度绝对值连续两个交易日超过0.5%时，基金管理人应当採用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者採取暂停接受所有赎回申请并终止基金契约进行财产清算等措施。

前述情形及处理方法应当事先在基金契约中约定并履行信息披露义务。

第十三条对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，可以按照不高于0.25%的比例从基金资产计提一定的费用，专门用于本基金的销售与基金持有人服务。基金年度报告应当对该项费用的列支情况作专项说明。

第十四条为了保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人可以依照相关法律法规以及基金契约的约定，在特定市场条件下暂停或者拒绝接受一定金额以上的资金申购。

第十五条当日申购的基金份额应当自下一个交易日起享有基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有基金的分配权益，但中国证监会认定的特殊货币市场基金品种除外。

第十六条货币市场基金的基金份额可以在依法设立的交易场所进行交易，或者按照法律法规和契约约定进行协定转让。

第十七条基金管理人应当建立健全内部流动性风险控制制度，细化流动性风险管理措施。在满足相关流动性风险管理要求的前提下，当货币市场基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%且偏离度为负时，为确保基金平稳运作，避免诱发系统性风险，基金管理人应当对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请徵收1%的强制赎回费用，并将上述赎回费用全额计入基金财产。基金管理人与基金託管人协商确认上述做法无益于基金利益最大化的情形除外。前述情形及处理方法应当事先在基金契约中约定。

为公平对待不同类别基金份额持有人的合法权益，货币市场基金应当在基金契约中约定，单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额10%的，基金管理人可以採取延期办理部分赎回申请或者延缓支付赎回款项的措施。

第十八条基金管理人应当在货币市场基金的招募说明书及宣传推介材料的显着位置列明，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

第十九条基金管理人、基金销售机构在从事货币市场基金销售活动过程中，应当按照有关法律法规规定製作宣传推介材料，严格规範宣传推介行为，充分揭示投资风险，不得承诺收益，不得使用与货币市场基金风险收益特徵不相匹配的表述，不得夸大或者片面宣传货币市场基金的投资收益或者过往业绩。

除基金管理人、基金销售机构外，其他机构或者个人不得擅自製作或者发放与货币市场基金相关的宣传推介材料;登载货币市场基金宣传推介材料的，不得片面引用或者修改其内容。

第二十条基金销售支付结算机构等相关机构开展与货币市场基金相关的业务推广活动，应当事先徵得合作基金管理人或者基金销售机构的同意，严格遵守相关法律法规的规定，不得混同、比较货币市场基金与银行存款及其他产品的投资收益，不得以宣传理财账户或者服务平台等名义变相从事货币市场基金的宣传推介活动。

第二十一条基金管理人、基金销售机构独立或者与网际网路机构等其他机构合作开展货币市场基金网际网路销售业务时，应当採取显着方式向投资人揭示提供基金销售服务的主体、投资风险以及销售的货币市场基金名称，不得以理财账户或者服务平台的名义代替基金名称，并对合作业务範围、法律关係界定、信息安全保障、客户信息保密、合规经营义务、应急处置机制、防範非法证券活动、合作终止时的业务处理方案、违约责任承担和投资人权益保护等进行明确约定。

第二十二条基金管理人、基金销售机构与网际网路机构等

其他机构合作开展货币市场基金销售业务，不得有以下情形：

(一)未经中国证监会注册取得基金销售业务资格，擅自从事基金宣传推介、份额发售与申购赎回等相关业务;

(二)侵占或者挪用基金销售结算资金;

(三)欺诈误导投资人;

(四)未向投资人充分揭示投资风险;

(五)泄露投资人客户资料、交易信息等非公开信息;

(六)从事违法违规经营活动;

(七)法律法规及中国证监会规定的其他情形。

第二十三条基金管理人、基金销售机构、基金销售支付结算机构以及网际网路机构在从事或者参与货币市场基金销售过程中，向投资人提供快速赎回等增值服务的，应当充分揭示增值服务的业务规则，并採取有效方式披露增值服务的内容、範围、权利义务、费用及限制条件等信息，不得片面强调增值服务便利性，不得使用夸大或者虚假用语宣传增值服务。

从事基金销售支付结算业务的非银行支付机构应当严格按照《支付机构客户备付金存管办法》有关要求存放、使用、划转客户备付金，不得将客户备付金用于基金赎回垫支。

第二十四条基金管理人应当严格按照有关基金信息披露法律法规要求履行货币市场基金的信息披露义务，鼓励基金管理人结合自身条件，自愿增加货币市场基金信息披露的频率和内容，提高货币市场基金的透明度。

第二十五条基金管理人从事货币市场基金投资管理活动，应当坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照本办法规定和基金契约约定的投资範围与比例限制进行资产配置，构建与货币市场基金风险收益特徵相匹配的投资组合。

第二十六条基金管理人应当建立健全货币市场基金相关投资管理制度、风险控制系统与信息技术系统，加强对流动性风险、利率风险、信用风险、交易对手风险、道德风险等各类风险的管理与控制。

......

第三十四条基金託管人应当切实履行共同受託职责，严格按照本办法规定对所託管的货币市场基金的日常投资运作活动实施监督，与基金管理人共同做好货币市场基金的风险管理工作，可以根据市场情况及业务发展的需要，对货币市场基金提供流动性支持服务。

第三十五条货币市场基金的份额净值计价、募集、申购、赎回、投资、信息披露、宣传推介等活动，应当遵守有关法律法规和本办法的规定。

第三十六条货币市场基金在全国银行间市场的交易、结算等市场行为，应当遵守中国人民银行关于全国银行间市场的管理规定，并接受中国人民银行的监管和动态检查。

第三十七条基金管理人、基金託管人在管理与託管货币

市场基金过程中，因违反法律法规或者基金契约约定导致基金财产或者基金份额持有人损失的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任;因共同行为导致基金财产或者基金份额持有人损失的，应当承担连带赔偿责任。

第三十八条基金管理人违反本办法规定的，中国证监会可以採取责令改正、监管谈话、出具警示函，整改期间暂停受理及审查基金产品募集申请或者其他业务申请等行政监管措施，记入诚信档案;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以依法採取监管谈话、出具警示函、认定为不适当人选等行政监管措施，记入诚信档案;情节严重的，可以对基金管理人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以下罚款;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究刑事责任。

第三十九条基金管理人在管理货币市场基金过程中，由于风险管理不善而发生重大风险事件或者存在重大违法违规行为的，中国证监会可以责令基金管理人提高风险準备金的计提比例或者一次性补足一定金额的风险準备金;情节严重的，可以根据

《证券投资基金法》有关规定，对基金管理人採取责令停业整顿、指定其他机构託管、接管、取消基金管理资格或者撤销等监管措施。

第四十条基金託管人未按照本办法规定履行货币市场基金託管职责的，中国证监会可以依据《证券投资基金託管业务管理办法》有关规定採取行政监管措施。

第四十一条基金销售机构、基金销售支付机构及网际网路机构等相关机构或者个人在从事或者参与货币市场基金的销售、宣传推介等活动过程中，违反本办法规定的，中国证监会可以依据

《证券投资基金销售管理办法》等有关规定採取行政监管措施。

第四十二条本办法由中国证监会、中国人民银行负责解释。

第四十三条本办法自2016年2月1日起施行。《货币市场基金暂行规定》(证监发〔2004〕78号)、《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》(证监基金字〔2005〕41号)、

《关于货币市场基金投资短期融资券有关问题的通知》(证监基金字〔2005〕163号)、《关于货币市场基金投资银行存款有关问题的通知》(证监发〔2005〕190号)、《关于加强货币市场基金风险控制有关问题的通知》(基金部通知〔2011〕41号)等档案同时废止。